最後更新：2023-12-10
黃金一直以來都是投資者眼中的避險利器和價值儲存工具。無論是面對經濟不確定性、通膨風險還是地緣政治不穩定，黃金都在投資組合中扮演了關鍵的角色。在這篇文章中，我們將為您提供一份2023年黃金投資的終極指南，涵蓋黃金存摺、黃金ETF、黃金期貨、黃金現貨、金條和金飾等不同投資方式。不論您是新手還是有經驗的投資者，這份指南都將幫助您深入了解如何在黃金市場中取得成功，以及如何根據自己的財務目標和風險承受能力做出明智的投資決策。現在，讓我們一起探索黃金投資的各種選擇和策略，為您的財務未來打下堅實的基礎。
黃金存摺投資終極指南
黃金存摺是一種由銀行提供的投資方式，讓投資者能夠輕鬆買進黃金，而銀行則負責保管。多家大型銀行，如臺灣銀行、合作金庫、中國信託、第一銀行、華南銀行、元大銀行，都提供黃金存摺帳戶開立服務。雖然目前無法在線上開戶，需要親臨銀行櫃檯辦理，但交易卻可以透過網路銀行來進行。開立帳戶通常只需要支付少量手續費，例如在臺灣銀行只需100元即可。黃金存摺的買賣報價通常參考臺灣銀行的價格。
這種投資方式的交易成本相對較高，台幣計價的買賣價差為1.45%，而美元計價的買賣價差則為1%，若使用美元交易還需支付0.32%的換匯成本。不同於銀行定存，黃金存摺不產生利息，因此需要謹慎考慮頻繁買賣，以避免潛在的虧損風險。
黃金ETF投資終極指南
黃金ETF（Exchange-Traded Fund）是一種投資黃金的方式，投資者可以透過購買黃金ETF來參與黃金市場，而不必實際持有實物黃金。不論在台灣或海外，都有專門追蹤黃金價格的ETF，但需要注意的是，ETF是基金形式，因此會產生管理費用。然而，台灣的黃金ETF因其較高的管理費用而不被廣泛推薦。
在美國市場，黃金ETF的交易成本相對較低，手續費約為0~0.1%，管理費約0.25%~0.4%，換匯成本約為0.32%。這些費用相對較低，加上美國券商的低交易成本優勢，使得美國的黃金ETF成為一個吸引人的選擇。然而，投資者需要注意，ETF和股票一樣有禁止短線交易的規定，不建議頻繁買賣，以免受到交易限制。
兩個主要的美國黃金ETF是SPDR Gold Trust（代號GLD）和iShares Gold Trust（代號IAU），它們追蹤黃金價格指數，可以透過美國券商輕鬆購買。雖然還有其他較小規模的黃金ETF，但需要謹慎選擇。相比之下，台灣唯一的黃金ETF是元大標普黃金ETF（00635U），其管理費用相對高，且存在較大的追蹤誤差，因此不被廣泛推薦。
黃金期貨投資終極指南
黃金期貨和黃金差價合約（CFD）都是以保證金交易的方式參與黃金市場，相對於其他投資方式，它們的交易成本較低，因此適合短期和頻繁操作，但需要謹慎管理槓桿，以免風險擴大。期貨和CFD之間有幾個主要區別：期貨有固定最小合約規模，而CFD的最小單位較小且保證金需求較低；期貨有到期日，而CFD則沒有到期日；期貨收取手續費和交易稅，而CFD只收取差價；此外，CFD長期持有可能產生隔夜費用，類似融資利息，但費用相對低。
黃金差價合約的交易成本包括買賣價差和隔夜費用。買賣價差通常為0.02%~0.04%，非常低，而隔夜利息每天約為0.00685%。交易以美元計價，因此還需要考慮匯差0.32%。然而，差價合約是槓桿交易，保證金要求比例相對低，手續費和隔夜利息是以槓桿後的交易規模計算，可能比原始資金多一些。
舉例來說，即使只有1000美元的資金，但可以交易價值1萬美元的差價合約，槓桿放大了潛在獲利和虧損，但也增加了風險。因此，投資者必須謹慎掌握自己所交易的合約規模，而不僅僅考慮保證金。
在國內，投資者可以透過國內期貨券商直接交易美國芝加哥交易所（CME）的黃金期貨（GC）或紐約商業交易所（NYMEX）的黃金期貨（GC）。然而，國內黃金期貨市場的流動性有限，因此不被廣泛推薦。
對於海外市場，投資者可以透過國外的交易商開戶來交易黃金期貨或CFD，其中紐約商業交易所（NYMEX）的黃金期貨（GC）和芝加哥期貨交易所（CME）的微黃金期貨（MGC）是比較常見的選擇。這些交易商通常提供中文界面，並且在全球享有良好聲譽，請選擇知名和規模較大的交易商以確保投資的安全。
黃金現貨投資終極指南
黃金現貨投資是一種相對低成本的方式，投資者可以透過一般券商的證券戶來買賣黃金現貨，就像買賣股票一樣，並且可以將其兌換成實體黃金。在櫃買中心，有兩個黃金標的可供交易，分別是臺銀金（AU9901）和一銀金（AU9902）。報價以台幣計價，成交單位則是台兩（1台兩=10台錢），所以報價乘以10即為實際買賣一單位的金額。
黃金現貨的交易成本相對較低，目前的買賣手續費為千分之3，即一買一賣合共為0.6%，且不需支付證券交易稅。此外，黃金現貨在報價時存在買入和賣出價差，約為0.08%~0.15%，雖然不高，但仍需另外計算買賣交易的手續費。
然而，黃金現貨存在一個重要問題，即成交量極低，因此流動性很差。雖然有造市者提供買賣流動性，但每日成交量仍然非常有限。
總結而言，黃金現貨投資的優點包括低價差和兌換成實體黃金的便利性，但其主要缺點在於成交量極低，流動性很差，以及提領實體黃金的成本相對較高，而且由於以台幣計價，還需要考慮匯率風險。
金條金飾投資終極指南
買賣實體黃金被視為投資黃金的最不推薦方式之一。不同管道的黃金買賣存在著不同的買賣差價，例如：
- 銀樓買賣金條的買賣差價約為1%~5%。
- 銀樓買賣金飾的買賣差價約為約10%。
- 銀行買賣金條的買賣差價約為約3%。
- 銀行買賣金幣的買賣差價約為約7%。
銀行或當地的銀樓通常可以買賣實體黃金，其中金條是較為通用的交易單位，但價格相對較高，一條一公斤的金條價格可能達到上百萬台幣。銀行通常只收購金條和金幣等具有固定規格的黃金，而銀樓則可能收購金飾等不規則造型的黃金，但這些黃金的買賣差價通常較高。
然而，買賣實體黃金的方式並不被推薦，原因如下：手續費昂貴、保存困難，且實體黃金存在保存風險。相較於其他投資方式，實體黃金的交易成本過高，且需要妥善保存，同時也存在盗竊或損壞的風險。因此，投資者通常傾向選擇其他更便捷、低成本的方式進行黃金投資。
黃金作為一種避險和保值的工具，在投資組合中扮演著重要的角色。然而，投資黃金也需要謹慎，建議投資者在做出決策前充分了解市場狀況、風險和未來趨勢。希望這份指南能為您提供足夠的資訊，協助您做出明智的黃金投資決策。